多家资产规模超百亿！银行理财子公司交出全面净值化首份“答卷”

【大河财立方 记者 杨萨】2022年，资管新规过渡期结束，银行理财开启全面净值化，多家A股上市银行在年报中披露了旗下理财公司的经营“成绩单”。

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整体来看，去年受股市、债市双重影响，银行业理财规模出现不同程度缩减，但总体经营情况仍保持相对稳健态势，多家银行理财子公司管理产品规模逆势增长，部分银行理财子公司总资产规模超百亿元。

多家银行理财子公司资产总额超百亿元，建信理财资产规模突破200亿元

2022年，受内外部多重复杂因素影响，银行理财市场出现波动，在此背景下，部分理财子公司产品规模仍呈现增长态势。

具体来看，兴银理财管理的理财产品规模达到2.09万亿元，较年初增长超过3000亿元，增幅达17%；中信银行理财产品规模达1.58万亿元，较上年末增长1738.02亿元，增幅为12.39%；光大理财管理资产总规模1.19万亿元，同比增长11%；

城商行方面，苏银理财理财产品规模4383亿元，连续7年获评普益标准资产管理综合能力评价国内城商行第1名。杭银理财规模实现较快增长，期末存续的理财产品余额达3,599.02亿元，较上年末增加531.81亿元，增幅17.34%。宁银理财产品规模为3967亿元，增幅达19.42%。北银理财管理的理财产品规模达3038.28亿元。青银理财的管理规模也保持了较快的增速，达19.66%。

渝农商行是唯一一家成立理财子公司的农商行，旗下全资子公司渝农商理财，截至2022年末，总资产达27.96亿元，净资产27.17亿元，实现净利润3.58亿元。

从资产规模来看，截至2022年末，建信理财总资产达210.87亿元，是唯一一家资产规模超过200亿元的银行理财子公司，位居同业理财子公司首位。中邮理财资产总额122.63亿元，净资产117.25亿元，实现净利润12.71亿元。 信银理财总资产 103.40 亿元，净资产 94.49 亿元，报告期内实现营业净收入35.53亿元，实现净利润20.48 亿元，分别较上年度增长16.88%和13.40%。

值得关注的是，去年部分银行理财子公司管理产品规模出现缩减。银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》显示，截至2022年底，全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万支，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%。

从银行年报数据来看，工银理财、建信理财、交银理财的产品规模降幅均超过了两位数，降幅分别为12.84%、12.67%以及11.37%。招银理财管理的理财产品余额较上年末下降3.96% ，但仍以2.67万亿元稳居同业首位。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼分析表示，受内外部多重复杂因素影响，部分理财产品净值回撤较大，2022年3月和11月出现两轮“破净”潮，部分投资者主动赎回，理财产品存续规模有所下降。

银行积极筹备成立理财子公司，专家：子公司制有助于提升银行理财业务专业性

自资管新规发布以来，银行全面深入推进改革转型，加速筹备设立理财子公司。截至目前，银行业中，6家国有大行均成立理财公司，12家股份行中除浙商银行外也都成立了理财公司。

董希淼认为，子公司制是银行理财业务重要的制度创新，正在推动银行理财业务乃至整个资产管理行业更加专业化、综合化发展，有助于银行实现真正的风险隔离、提升理财业务专业性、进一步深化金融体制改革。

近年来，多家城商行银行在积极筹备设立理财公司。重庆银行、吉林银行在2018年就已经申请；成都银行、甘肃银行、朝阳银行在2019年申请；西安银行、贵阳银行在2021年申请；2022年12月16日，齐鲁银行公布的投资者关系活动记录表显示，该行正在积极推进理财子公司申请筹备相关工作，准备申请材料，推进系统建设，具体事项尚需取得监管机构的批准。

银行筹备理财子公司热情高涨，但如何在全面净值化时代下适应新变化并形成竞争优势？

董希淼表示，理财子公司与母银行业务部门、分支机构、其他子公司在产品研发、销售管理、利益分配等方面，都将需要更多协调和磨合。银行理财公司要进一步提高对市场的研判能力和应对能力，要完善激励约束机制，加强基础能力建设，提升投研能力和培养投研人才，提升对宏观形势和金融市场研判水平，使投研能力更好地与市场变化和投资者需求相匹配。

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